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敲山震虎引发的“剧情”有知情内地银行人士26日告诉21世纪经济报道记者，此事源头是金管局针对银行信贷风险的常规检查，并不是对于某家银行的专门调查，在调查中偶然发现高风险的“复杂交易”。根据通函，香港金管局和证监会对一家内地银行集团旗下进行的“复杂交易”进行调查，发现隐匿涉及上市公司股权质押的金融风险，运用的是通过私募机构把保证金融资变成了投资的手法。

在陆地上，中石油和中石化的勘探采油区域也有“南北之分”。在1998年石油产业重组的时候，就为中石油和中石化划分了南北“领地”，大致以黄河为界，黄河以北属于中石油，以南属于中石化，这与网通和电信业务的南北经营相类似。具体来说中石油下面的几个油气田分布是大庆、大港、冀东、辽河、吉林、长庆、新疆克拉玛依、塔里木、四川、玉门等，中石化下面的油气田分别是胜利、中原、江汉、西北局等，中海油则在天津、上海、深圳、湛江设立四个分公司，分别管理渤海，黄海、东海、南海的海上油气田开发。

这笔复杂交易具体的操作手法是，该集团的附属公司从集团所属的银行取得一笔信用借贷作一般业务及营运资金用途。该附属公司其后向一家由持牌资产管理公司成立的私募基金作出大额投资，该基金的唯一目的是向由一家上市公司的大股东所拥有的一家特定目的公司提供一笔贷款（贷款A），而这笔贷款的抵押品主要为该上市公司的股份。

企查查信息显示，目前善林金融旗下拥有600个以上分支机构，主要开展线下财富管理业务，对外投资14个子公司。其实，善林金融关联公司主要为高通盛融财富投资集团有限公司（下称“高通盛融”），两家公司都为实际控制人周伯云控股公司。高通盛融旗下设置了多个有限合伙企业从事新能源等领域的产业投资，较有名的是参与安源客车项目的投资。同时，高通盛融对外投资28家公司，旗下尚有多个平台，如鑫隆创投、微美贷（已停业）等，此外还有一个众筹平台点赞网。

值得注意的是，交易岗与非交易岗未有效隔离，防范利益冲突机制及防范异常交易机制不健全成为私募机构被要求责令改正最多的地方，其中安徽证监局调查发现，上瑞资产存在着以下情况：1、未能对投资者是否满足合格投资者条件进行实质性评估。2、部分产品合同有保本保收益的约定。3、交易岗与非交易岗未有效隔离，防范利益冲突机制及防范异常交易机制不健全。而据基金业协会数据显示，上瑞资产在协会备案产品7只，其中包括上瑞财富三号私募基金4只产品提前清盘，目前在运作的有3只。

根据《证券法》规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。而上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东，违反以上规定买卖本公司股票的，给予警告，可以并处3万元以上10万元以下的罚款。